ISA 계좌, 이름은 다들 들어보셨을 겁니다. “절세 계좌래” 정도로요.
저도 그 정도만 알고 몇 년을 썼습니다. 그러다 작년에 세금 명세를 하나하나 뜯어보고 나서야 알았습니다. 이 계좌가 어디서, 정확히 몇 원을 아껴주는지. 오늘은 그 계산을 그대로 보여드리려고 합니다.
[30초 요약] ISA는 수익 200만 원(서민형 400만)까지 세금 0원, 초과분도 15.4% 대신 9.9%, 그리고 계좌 안 손실이 이익과 상계됩니다. 배당 300만 원 기준 일반 계좌보다 매년 36만 3천 원 덜 냅니다. 담을 것은 미국지수 ETF(국내상장)와 배당 상품, 조심할 것은 의무가입 3년입니다.
먼저, 세금의 기본 규칙 하나
주식 배당이나 예금 이자를 받으면 나라가 15.4%를 먼저 떼갑니다. 배당 100만 원이 통장에는 84만 6천 원으로 찍히는 이유죠. 이건 선택의 여지가 없는 기본값입니다.
ISA는 이 기본값을 세 가지 방식으로 바꿔줍니다. 하나씩 숫자로 보겠습니다.
첫째, 일정 금액까지는 세금이 0원
ISA 안에서 난 수익은 일반형 200만 원, 서민형 400만 원(총급여 5천만 원 이하 등 요건)까지 비과세입니다.
배당 200만 원 기준으로 계좌 밖이면 세금 30만 8천 원, ISA 안이면 0원입니다.
둘째, 한도를 넘어도 9.9%로 끝
비과세 한도를 넘긴 수익에는 9.9%가 붙습니다. 15.4%보다 낮을 뿐 아니라, 분리과세라는 게 중요한데요. 금융소득이 연 2천만 원을 넘으면 다른 소득과 합산해 최고 49.5%까지 과세하는 ‘금융소득종합과세’라는 제도가 있습니다. ISA 안의 수익은 이 합산 자체에서 빠집니다. 배당이 커질수록 이 방패의 가치가 커집니다.
배당 300만 원을 받은 똑같은 상황에서, 계좌만 바꿔 비교하면 이렇습니다.
| 배당 300만 원 기준 | 일반 계좌 | ISA (일반형) |
|---|---|---|
| 비과세되는 금액 | 0원 | 200만 원 |
| 과세분에 붙는 세율 | 15.4% | 9.9% |
| 최종 세금 | 46만 2천 원 | 9만 9천 원 |
표를 말로 풀면 이렇습니다. 일반 계좌는 비과세가 없어 300만 원 전부에 15.4%가 붙어 46만 2천 원. ISA는 200만 원이 먼저 빠지고, 남은 100만 원에만 9.9%가 붙어 9만 9천 원. 차이는 36만 3천 원입니다. 투자 실력과 무관하게, 매년, 확정으로 발생하는 차이입니다.
셋째, 손실이 ‘세금 지우개’가 됩니다
제가 제일 저평가됐다고 생각하는 기능입니다. ISA는 계좌 안의 이익과 손실을 서로 상계한 순이익에만 과세합니다. 이걸 손익통산이라고 합니다.
무슨 뜻이냐면요. 계좌 안에서 A 상품으로 100만 원을 벌고 B 상품으로 100만 원을 잃었다면, 일반 계좌에서는 A의 수익에 세금이 그대로 붙습니다. B의 손실은 위로가 안 되죠. ISA에서는 순이익이 0원이니 세금도 0원입니다.
저도 직접 겪었습니다. 계좌 안에 있던 레버리지 계열 ETF에서 손실을 봤는데, 그 손실이 같은 계좌의 이자·배당 수익을 깎아줘서 과세 대상 자체가 줄었더라고요. 손실은 아팠지만, 적어도 그 손실이 세금 지우개로 한 번 더 일해준 셈입니다.
그럼 ISA에 뭘 담아야 하나
여기서 흔한 오해 하나를 짚어야 합니다. 국내 주식과 국내 주식형 ETF의 매매차익은 원래 세금이 없습니다. 그러니 그것만 담으면 ISA의 혜택을 거의 못 씁니다.
ISA가 빛나는 건 원래라면 15.4%를 뗐을 것들입니다. 배당주, 예금·채권의 이자, 그리고 국내에 상장된 미국 지수 ETF(S&P500, 나스닥100 같은 것들 — 이건 매매차익도 과세 대상이라 ISA 효과가 큽니다). “ISA에는 미국지수 ETF와 배당 상품”이라는 공식이 여기서 나옵니다.
2026년 기준 조건 정리
납입 한도는 연 4,000만 원, 총 2억 원입니다. (비과세 한도를 500만 원 이상으로 키우는 개편안이 논의 중인데, 이 글을 쓰는 시점엔 확정 전입니다. 통과되면 이 글에 반영해두겠습니다.)
주의할 점 두 가지만요. 의무가입 3년 — 그 전에 해지하면 혜택을 토해내니, 몇 달 안에 쓸 돈은 넣지 마세요. 그리고 증권사 앱에서 직접 주식·ETF를 사고팔려면 세 유형 중 반드시 중개형으로 만들어야 합니다.
마지막 보너스. 3년 만기가 되면 그 돈을 연금계좌로 옮길 수 있는데, 옮긴 금액의 10%(최대 300만 원)만큼 연말정산 세액공제 한도가 추가됩니다. 만기마다 이 사이클을 돌리는 사람들이 많은 이유입니다.
오늘의 결론
투자 수익은 불확실하지만 세율은 확정입니다. 배당·이자·미국지수 ETF를 굴리는 분이라면, 그 돈이 ISA 밖에 있다는 사실 하나가 매년 수십만 원짜리 결정입니다. 저는 이 계산을 해보고 나서야 계좌를 옮겼습니다.
자주 묻는 질문
국내 주식만 하는데도 ISA가 의미 있나요? 매매차익만 노린다면 효과가 작습니다. 국내 주식 매매차익은 원래 비과세니까요. 다만 배당을 받는 순간부터는 이야기가 달라지고, 나중에 미국지수 ETF나 예금을 담을 계획이 있다면 한도(연 4,000만)를 미리 쌓아두는 의미가 있습니다.
3년 안에 돈이 필요해지면 어떡하죠? 납입한 원금까지는 중도에 빼도 혜택이 유지됩니다. 페널티가 생기는 건 계좌를 통째로 해지하거나 수익까지 건드릴 때입니다. 그래도 애초에 3년 묶어둘 수 있는 돈만 넣는 게 마음 편합니다.
만기가 되면 해지해야 하나요? 아니요, 연장도 되고 해지 후 재가입도 됩니다. 많은 분들이 3년 만기 시점에 수익을 비과세로 확정하고, 일부를 연금계좌로 옮겨 세액공제 보너스를 받은 뒤 새 ISA를 다시 여는 사이클을 씁니다.
함께 읽으면 좋은 글
계좌 안에 물려 있는 레버리지·인버스 상품이 있다면, 팔기 전에 곱버스 손실 복구의 수학부터 읽어보세요. 손실이 ISA에서는 세금 지우개가 된다는 것도 함께요. 7월이라면 재산세 카드 납부로 새는 돈도 막을 수 있습니다.
※ 세법은 개정될 수 있습니다. 본 글은 2026년 7월 기준이며, 개인 상황에 따라 유불리가 다를 수 있으니 큰 금액은 가입 전 요건을 직접 확인하시길 권합니다.